DeFi si nadále upevňuje své místo jako jeden z letošních nejžádanějších krypto trendů, s mnoha novými platformami, které se snaží využít tuto poptávku. V tomto článku probereme, co jsou to Curve finance (CRV), představíme si Curve token a zjistíme, jak vydělávat na Curve a zajistit si tím příjem z krypto investic.
Co jsou Curve finance (CRV)?
Curve směnárna je relativním nováčkem v oblasti DeFi, vzhledem k tomu že byla spuštěna pouze v lednu 2020. Jako mnoho jiných DeFi protokolů, Curve je decentralizovaná směnárna (DEX), navržena k poskytnutí okamžité likvidity svým uživatelům.
Její architektura je založena na protokolu automatizovaného tvůrce trhu (Automated Market Maker – AMM), který původně nastínil Vitalik Buterin, tvůrce Etherea (ETH). Několik decentralizovaných směnáren v oblasti DeFi využívá původní Buterinův design. Výsledkem pak je, že mezi decentralizovanými směnárnami jako UniSwap a Curve lze najít mnoho podobností.
Curve nicméně v sobě nese funkce, které ji odlišují od ostatních směnáren.
Tato směnárna popisuje samu sebe jako “směnný fond likvidity na Ethereum, navržený pro extrémně efektivní obchodování se stablecoinem a nízko rizikový, doplňkový příjem pro poskytovatele likvidity, bez nákladů obětované příležitosti.”
Na této platformě mohou lidé obchodovat své stablecoiny decentralizovaným způsobem. Curve mohou využívat jednotlivci i další chytré kontrakty na podporu obchodování. Protokol, který vytvořil tuto funkci byl navržen tvůrcem Curve, Michaelem Egorovem v roce 2019 a byl uvolněn na veřejnost ve whitepaper pod názvem “StableSwap – efektivní mechanizmus pro likviditu Stablecoinů.”
Obchody ve směnárně jsou zpoplatněné 0,04% z obchodu, a ty pak připadnou poskytovatelům likvidity. Poplatky vybírané z obchodů poskytují silnou pobídku k tomu stát se poskytovatelem likvidity.
Kromě toho jsou prostředky vložené zúčastněnými stranami, které poskytují likviditu, odesílány do protokolu Compound (COMP) nebo yearn.finance (YFI), kde z nich vzniká další zisk. Tyto výdělky jsou poté sdílené mezi poskytovateli likvidity v poměru s jejich příspěvkem do fondu.
Mohlo by vás zajímat: Co jsou decentralizované finance (DeFi)?
Curve token
Curve nedávno spustila svůj vlastní řídící token, CRV, s úmyslem podpořit decentralizaci a snadné obchodování. Uživatelům CRV, kteří mají větší zájem o výdělek, než o řídící protokol umožňuje tento token těžbu likvidity.
To znamená, že uživatelé, kteří vloží prostředky do směnných fondů protokolu, obdrží CRV tokeny jako pobídku. Čím více přispějete do fondu, tím více CRV tokenů obdržíte. A to jako bonus k 0,04% obchodním poplatkům.
Jak vydělávat na Curve
Vydělávat peníze můžete právě díky obchodním poplatkům a přes CRV těžbu likvidity. Vyžaduje to následující postup:
- Pro zahájení obchodování nebo poskytnutí likvidity, přejděte na stránku Curve.
- Dále si budete muset zvolit peněženku, kterou používáte.
- Poté je třeba ve vaši peněžence schválit Curve.
- Teď získáte přístup k dashboardu směnárny a můžete začít komunikovat s protokolem.
Uživatelské rozhraní směnárny vypadá, jako z devadesátých let. To může odradit nováčky a být výzvou pro uživatele, kteří jsou zvyknutý na více uživatelsky přátelské platformy jako je například UniSwap. Na druhou stranu, většina DeFi je v tuto chvíli vytvořeno pro krypto experty, a ne drobné investory.
- Další krok bude zvolit si fond. Můžete si vybrat třeba “yearn” a poté klikněte “Deposit – vložit.”
- Zobrazí se vám, které stablecoiny je možné vložit. V případě tohoto příkladu máme 100 USDC, které můžeme vložit do AMM. Poté klikněte na Deposit a schvalte transakci pomocí vaší Ethereum peněženky. V tuto chvíli začnete vydělávat poplatky za poskytnutí likvidity.
- To ale není všechno. Jako další je potřeba stakeovat váš token likvidity pomocí funkce “Minter” na stránce https://dao.curve.fi/minter/gauges a opět kliknout na deposit, abyste začali vydělávat CRV tokeny.
- Finálním krokem je “Claim-Převzít” vaše CRV tokeny, abyste si mohli užít výhody těžby likvidity na Curve.
Důležité věci, které je třeba zvážit
Tato směnárna momentálně podporuje DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD a sUSD, a také BTC páry. Platforma funguje nejlépe pro stablecoiny, jak Egorov nedávno vysvětlil: “Je to směnárna navržena speciálně pro stablecoiny a bitcoinové tokeny na Ethereu.”
Schopnost obchodovat přímo mezi páry bez nutnosti obchodovat proti ETH poskytne uživatelům Curve úspory v obchodních poplatcích. Obchodníci, kteří používají jiné decentralizované směnárny to mohou považovat za výhodu.
Kromě toho, pro uživatele, kteří mají v držení vysoké částky poskytuje CRV další důležitou výhodu. Díky StableSwap designu je zde minimální skluz dokonce i pro velké objednávky. Tím se odlišuje od nejpopulárnější decentralizované směnárny UniSwap, kde větší objednávky odvádí vyšší poplatky.
A v neposlední řadě si Curve vede lépe než její protějšky, pokud jde o nestálé ztráty. Nestálé ztráty (Impermanent loss) jsou fenomén, kdy aktiva držená v AMM ztrácí větší hodnotu než stejná aktiva držená v peněžence. Nicméně v CRV směnárně nejsou nestálé ztráty takový problém právě díky StableSwap designu, který minimalizuje skluz.
Rizika
Na rozdíl od mnoha svých soukmenovců v oblasti DeFi, CRV směnárna zdůrazňuje rizika používání protokolu na svém dashboardu.
“Poskytování likvidity na Curve není bez rizika. Než provedete vklad, je důležité, abyste provedli průzkum a pochopili možná rizika s tím související,” prohlašují vývojáři na této platformě.
Hlavní rizika použití směnárny jsou:
- Riziko kódu (i když protokol přešel kontrolou Trail of Bits)
- Jsou zde admin klíče, které umožní pozastavení kontraktu v případě nouze (jsou zde ale plány v budoucnu k přesunu na model plně decentralizované autonomní organizace (DAO))
- Stablecoin může ztratit svůj peg (což znamená, že již nebude mít poměr 1:1 k fiat měně se kterou je spojený)
- Stakeovací riziko
Sečteno a podtrženo
Investování do DeFi protokolů není pro slabé povahy nebo technologické nováčky. Avšak těm, co chápou, jak chytré kontrakty fungují v akci a nemají potíže používat Ethereum blockchain může CRV směnárna nabídnout nějaké zajímavé (a riskantní) příležitosti pro výdělky z krypto investic.
Přečtěte si také: yEarn Finance dělá z každého obchodníka s DeFi „velrybu“
