Deriváty kryptoměn si vytvářeli svůj trh poslední polovinu dekády. Podle červnové zprávy od společnosti pro analýzu dat CryptoCompare tvoří 32% trhu a rostou výrazně vyšší rychlostí než spotové obchodování. I když institucionální zájem vedl ke zvýšení zájmu obchodníků o deriváty, jeden z největších důvodů je skutečnost, že v poslední době na trhu s kryptoměnami nenastala žádná volatilita, navzdory světovým událostem. To platí hlavně pro Bitcoin. Ten zůstal relativně stabilní po dobu několika měsíců, takže by nemělo být překvapením, že obchodníci hledají způsoby, jak svou práci trochu zpestřit.
Deriváty, futures, opce… Cože?
Derivát, dle definice, je smlouva mezi dvěma a více stranami, jejíž hodnota je odvozena z podkladového aktiva a jeho cenové fluktuace. Jedna z podmnožin derivátů jsou opce, které dávají držiteli právo, nikoli však povinnost (na rozdíl od futures) obchodovat podkladová aktiva za tzv. strike price buďto během nebo před vypršením data platnosti.
Pokud se podíváme blíže na opce, nalezneme jednu podmnožinu, která se nazývá opce all-or-nothing (všechno nebo nic); otázka je, bude podkladové aktivum nad určitou cenu v určitý čas? Pokud vy, jako obchodník, věříte, že překročí danou cenu, pak opci koupíte; pokud věříte, že dané ceny nedosáhne, opci prodáte. Pokud je váš odhad správný, získáte hodnotu podkladového aktiva, pokud však ne, nezískáte nic a ztratíte svou ‚sázku‘ (stake) — z čehož vychází samotný název opce. Všechno nebo nic.
Pokud jde o obchodování s deriváty kryptoměn (a opcemi), velká část úspěchu leží na institucionální podpoře, obzvlášť když Bakkt, společnost podporovaná New Yorskou akciovou burzou, začala nabízet fyzicky vypořádané Bitcoin futures kontrakty. Protože však futures nutí držitele koupit nebo prodat, zatímco opce jim pouze poskytují dané právo, mnoho obchodníků dává přednost možnosti se rozhodnout samostatně, což vede k nárůstu obliby opcí.
Mohlo by vás zajímat: Binance options: Bitcoin opce, co jsou opce a druhy opcí (2020)
Představení Light.CX
Light.CX je nováček na scéně obchodování s opcemi. Snaží se usnadnit proces, udělat jej transparentnějším a konečně přívětivější pro všechny účastníky. Nápad se zrodil, když si zakladatelé, s doktorátem v matematice a zkušenostmi z financí, uvědomili, že obchodování s opcemi Bitcoinu je obrovský, převážně nevyužitý trh, který potřebuje velkou a důvěryhodnou platformu, která by zjednodušila proces a přilákala jak zkušené obchodníky, tak nováčky. Víc než cokoli jiného to byla také matematická hra — proto zjistit způsob, jak udělat opce all-or-nothing (vše-nebo-nic – občas také nazývané binární) přístupné a transparentní pro obchodníky s kryptoměnami bylo dokonalou výzvou pro jejich schopnosti.
Co Light.CX nabízí právě teď je pětiminutová Light opce. Obchodník si zvolí strike price a rozhodne se, jestli uvěří, že trh přesáhne nebo nedosáhne tuto cenu po vypršení daných pěti minut. Je to rychlé, dynamické obchodování a je obzvlášť přátelské k začátečníkům, protože začínající obchodníci si mohou zkusit štěstí bez nutnosti dlouhého čekání na výsledek.
Jednou z klíčových funkcí LCX je, že riziko a odměna každého obchodu jsou předem definovány. To znamená, že zde nejsou překvapení, žádné výzvy k dodatkové úhradě, a žádná auto-likvidace. Obchodníci mohou mít klid a znát předem přesně čemu se vystavují.
Navíc, pokud si nový obchodníci (nebo kdokoli další) nejsou jistí a nechtějí riskovat své peníze, Light.CX nabízí zdarma možnost vyzkoušení prostředí obchodního pískoviště. Když si otevřete účet, obdržíte 10 000 dolarů, k otestování všech funkcí platformy. Pokud už zvládáte základy, tuhle částku lze použít k otestování stávajících strategií a vybudování nových, ke sběru dat a otestování vlastních obchodních botů, atd.
Light.CX plánuje vyvinout další unikátní deriváty, dokud se z nich jednoho dne nestane “továrna Willyho Wonku na deriváty,” jak s oblibou říkají zakladatelé. Pro teď je však pětiminutová Light opce jedna ze vzrušujících možností, se kterou začínají. Věří, že cokoli dalšího by bylo pro začátek příliš.
Co dělá Light.CX jinak
Binární opce jsou vysoce kontroverzním finančním produktem a jako takové jsou v jistých případech označovány za formu hazardu. Problém nastává, když nepoctivé makléřské společnosti ve skutečnosti jednají jako pokoutní burzovní kancelář, která předstírá, že je směnárna, přitom se však používá pouze k sázení na ceny. Takzvaná makléřská firma bude ovlivňovat cenová data ke svému prospěchu, odmítne nebo pozdrží výběry a jednoduše vypoví zákazníky, pokud je nechce vyplatit.
Light.CX si uvědomuje tento problém a vyvinul férový a čestný způsob jak obchodovat binární (all-or-nothing) deriváty. Myšlenka derivátů s fixním rizikem a odměnou byla velice atraktivní, bylo však nutné ji navrhnout opatrně, aby se zajistila transparentnost a vyloučila se možnost podvádění.
Odtud taky pochází název: nejenže přepracovali derivát lehké (light) váhy, ale také vnesli světlo do obchodních metod, které byly dlouho a úmyslně držené v temnotě.
Klíčové aspekty
S cílem transparentnosti a spravedlnosti, Light.CX definoval čtyři klíčové aspekty light derivátu:
- První patrný rozdíl je, že obchodníci nesázejí proti Light.CX. Platforma je vysoce rychlostní služba pro párování objednávek, která sleduje standardní burzovní finanční protokoly. To znamená, že obchodníci mohou volně nakupovat a prodávat light opce s tradičními tržními a limitními objednávkami.
- CX nenastavuje žádné ceny – opční prémia jsou stanovena na otevřeném trhu přes standardní knihu objednávek.
- Cenový index pro plnění je 100% transparentní. Uživatelé mohou na webové stránce také najít podrobné vysvětlení způsobu kalkulace cenového indexu. Nezpracovaná data použitá pro kalkulaci jsou pak každou hodinu nahrávána na cloud Amazonu.
- Jediný poplatek, který si platforma stanovila, je 1% z výplaty vítězné strany každého kontraktu. To znamená, že Ligth.CX nemá žádnou finanční pobídku, pokud jde o výsledek derivátových kontraktů.
Snad nejdůležitější ze všeho je, že Light.CX nabízí všem šanci zjistit, co to znamená obchodovat s opcemi, jak se to dělá a jak k tomu přistupovat. Všechno je veřejně přístupné na jejich webových stránkách. Tam také zdůrazňují, že Light opce jsou fixní riziko a fixní odměna, což dělá hodně pro to, aby měli obchodníci klid v duši.
Je Light.CX bezpečné?
V podstatě to vše vede k jednoduché otázce: je bezpečné používat Light.CX? Odpověď je ještě jednodušší: ano. Nejenže je tato platforma bezpečná pro používání, ale je také odhodlána dělat vše ve svých silách, aby proces zjednodušila a učinila transparentnější.
Měli byste používat Light.CX? To je velice osobní rozhodnutí. Co však můžeme říct je, že pokud pro vás spotové obchodování ztratilo přitažlivost a rádi byste zkusili něco nového bez toho, abyste museli používat pochybné platformy s anonymními zakladateli, pak na co ještě čekáte?
Mohlo by vás zajímat: Jak založit a obchodovat Futures na Binance?
