Obchodování na páku v České republice 2024

Obchodování na páku je velmi oblíbenou metodou zejména mezi zkušenými obchodníky, kterým nabízí šanci na obrovské zisky. Finanční páka je totiž velmi mocný nástroj, který umožňuje obchodníkům otevřít pozici i několikanásobně větší, než je velikost jejich obchodního účtu. Díky tomu je možné získat obrovský zisk, avšak za cenu zvýšeného rizika. Před použitím finanční páky se doporučuje hlavně začínajícím obchodníkům s minimem zkušeností, aby si jej nejdříve vyzkoušeli na demo účtu, protože se tak vyhnout možné ztrátě svých reálných finančních prostředků či smazání obchodního účtu.

V tomto článku si vysvětlíme, co je obchodování na páku, kdy se využívá, co může obchodníkům přinést nebo jaká jsou největší rizika s ním spojená. Součástí článku jsou také příklady z praxe a představení několika obchodních platforem, kde můžete obchodování na páku provádět za těch nejlepších podmínek.

Co je finanční páka?

Finanční páka je v obchodním světě velmi mocným nástrojem, který dokáže obchodníkovi přinést jak obrovské zisky, tak ale i ztráty. Jednoduše řečeno, finanční páka dovoluje obchodníkovi vstoupit do pozice s větší výší prostředků, než kolik má reálně na svém obchodním účtu. Tuto možnost broker poskytne, pokud mu jako zálohu poskytnete tzv. margin (marže), což je částka, kterou broker zablokuje do té doby, dokud bude obchodník v dané pozici.

Jestliže se pozice nebude vyvíjet podle představ a margin se dostane na nižší hodnoty, musí obchodník navýšit marži nebo bude obchod uzavřen. Obchodníkovi v tento okamžik přijde tzv. margin call, což je výzva k doplnění kapitálu, který když obchodník nedoplní, tak mu broker daný obchod ukončí, čímž zahájí ochranu proti zápornému zůstatku. Jakmile totiž marže dosáhne určité hodnoty (cca pokles o 50 %), tak většina brokerů začne obchodníkovi ukončovat otevřené ztrátové pozice, a to od té nejztrátovější.

Finanční páku vystihuje asi nejlépe citát “Dobrý sluha, ale zlý pán”. V případě, že se obchod vyvíjí podle představ, inkasuje obchodník zisk násobený finanční pákou. Na druhou stranu nejhorší věc, která se může začátečníkovi při použití finanční páky stát, je, že “pouze” smaže svůj obchodní účet.

Velikost finanční páky

Brokeři spadající pod křídla evropských regulátorů, jsou nuceni velikost páky regulovat. Je to hlavně z důvodu toho, že obchodníci často využívali astronomické páky a tak se orgán pro cenné papíry ESMA, rozhodl pro regulaci tohoto nástroje. Například ještě v roce 2010 nebyl problém najít páku 1:500. V současné době je však povolená velikost finanční páky daleko nižší.

Obchodování na páku

S pákovým efektem si v podstatě půjčujete peníze od svého brokera, abyste zvýšili velikost své pozice. Nicméně se nejedná o půjčku v pravém slova smyslu, takže žádné úroky zpět platit nebudete. Pomocí finanční páky můžete potenciálně znásobit své výnosy z úspěšných obchodů. A co je ještě lepší, protože na každý obchod potřebujete méně peněz, můžete své obchody diverzifikovat, aniž byste na svůj účet přidávali další peníze.

• Objemy obchodů (loty)

Na forex trzích se obvykle obchoduje v lotech. Jeden lot představuje 100 000 jednotek měny, přičemž je jedno o jakou měnu jde. Při tradingu se totiž nezadává objem prostředků, ale lotů.

• Jednotka míry cenových pohybů (pip)

Percentage in point neboli pip je jednotkou míry cenových pohybů. Pipy se používají k poměřování změny ceny jedné měny vůči druhé. Jedná se o nejmenší cenovou změnu, takže se vztahuje k poslední číslici ceny. Jestliže se například kurz GBP/USD pohne z 1,4064 na 1,4065, tak se jedná o změnu směnného kurzu o 1 pip.

Reálná páka

Máte-li například na obchodním účtu 10 000 CZK a otevřete pozici v hodnotě 100 000 CZK, což odpovídá jednomu standardnímu lotu, budete obchodovat s desetinásobnou pákou na účtu (100 000/10 000). Pokud obchodujete dva standardní loty, které mají nominální hodnotu 200 000 CZK s 10 000 CZK na účtu, pak je vaše páka na účtu 20násobná (200 000/10 000).

Reálná páka = celková hodnota transakce / celkový obchodní kapitál

To také znamená, že pákový efekt založený na marži se rovná maximálnímu reálnému pákovému efektu, který může obchodník použít. Vzhledem k tomu, že většina obchodníků nepoužívá celý svůj účet jako marži pro každý svůj obchod, tak se jejich skutečná páka obvykle liší od páky založené na marži.

Kolik při obchodování na páku zaplatím na poplatcích?

Obchodování na páku patří mezi CFD nástroje. Právoplatným strašákem obchodování CFD jsou poplatky. Standardně platíte spread, tedy rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Velikost tohoto spreadu obvykle závisí na volatilitě trhu, ale broker si může spread upravovat.

S obchodováním CFD produktů se pojí i tzv. swapový poplatek, což je poplatek, který zaplatíte za každý den, kdy necháte svou obchodní pozici otevřenou přes noc. 

Výhody a nevýhody obchodování na páku

Jak už to tak v životě bývá, každá mince má dvě strany. A nejinak tomu je i při obchodování na páku. Proto není na škodu si shrnout všechny podstatné výhody a nevýhody obchodování na páku, abyste si mohli udělat celistvý obraz o obtížnosti této disciplíny.

Kde je nejlepší obchodování na páku?

Abyste mohli začít uvažovat o obchodování na páku, budete si muset nejdříve otevřít účet u předem ověřeného a bezpečného brokera, který tuto službu poskytuje. V současné době existují už desítky brokerů, ze kterých si můžete vybírat, ovšem nezapomínejte na to, že se mezi sebou velmi liší zejména v nabídce poskytovaných aktiv, výší poplatků, nabízených nástrojích a funkcích, doplňkových služeb, bezpečností a také uživatelskou přívětivostí obchodní platformy či spokojeností uživatelů. Proto jsme se rozhodli vám s výběrem pomoci tím, že jsme zúžili seznam na několik nejlepších a ověřených brokerů poskytující obchodování na páku v České republice.

1. Skilling: Obchodování na páku nebylo nikdy jednodušší

Obchodování s pákou nabízí obchodníkům také velmi známý skandinávský broker Skilling, který kromě regulovaného a bezpečného prostředí zajišťuje také rychlý a flexibilní přístup na finanční trhy. Obchodníci zde mají na výběr k obchodování přes 1 200 CFD finančních instrumentů z různých tříd aktiv včetně forexu, kovů, energií, akcií, indexů, ETF a kryptoměn. Primárním cílem brokera je však maximální zjednodušení a zpřístupnění obchodování CFD nejen zkušeným obchodníkům, ale také i široké veřejnosti, která své vydělané peníze nechce jen tak nechat ležet na spořícím účtu, ale aktivně je rozmnožit právě prostřednictvím obchodování a investování na finančních trzích.

Jelikož se tento broker specializuje na obchodování na páku, tak k otevření obchodu potřebujete výrazně méně kapitálu ve srovnání s vlastnictvím podkladového aktiva. Jak už jsme si ovšem řekli výše, tak pákový efekt může být i dosti zrádný. Proto byste jej měli vždy používat rozvážně a opatrně. Broker vám také umožní otevírat krátké nebo dlouhé pozice podle tržních podmínek, které budou v souladu vaší obchodní strategií. Pokud byste však chtěli zabránit potenciálním ztrátám při vlastnictví reálných aktiv, protože se domníváte, že cena daného aktiva klesne, tak můžete použít CFD k jeho “shortování”. V případě, že by vaše spekulace byla správná, tak můžete z pozice získat zajímavý zisk. Nedílnou součástí Skilling je i přístup ke všem typům trhů z jediné obchodní platformy, a to prostřednictvím webu, tabletu nebo mobilního telefonu, díky čemuž můžete provádět obchodování na páku kdykoli a kdekoli.

V současnosti lze u brokera provádět obchodování na páku s více než 1 200 nejlepšími CFD nástroji napříč sedmi třídami aktiv za nejkonkurenceschopnější ceny. Ať už se rozhodnete obchodovat jakékoli z nabízených aktiv, tak to bude vždy za velmi úzké spready, nulovou provizi a s transparentní cenovou strukturou. Spolu s tím vám také broker ještě nabízí velmi oblíbená akciová CFD, která vám poskytují možnost těžit nejen z obchodování na rostoucích trzích, ale také z obchodování na klesajících trzích, protože právě akcie  nakupovat a prodávat s rozdílovými smlouvami.

ZAČít OBCHODOVAT na páku se SKILLING

Váš kapitál je v ohrožení.

2. XM: Renomovaný broker umožňující využití pákového efektu v rozpětí 1:2 až 1:30

XM je přední bezpečný broker nabízející obchodování na páku v rozpětí od 1:2 do 1:30 v závislosti na obchodovaném instrumentu. Jednou z velkých výhod brokera v této oblasti také je, že se požadavky na marže během týdne nikterak nemění a ani se během nezvyšují během noci a o víkendech. I z toho důvodu jeho služby využívá přes 10 milionům obchodníků ze 190 zemí světa, kteří dále oceňují i jeho rozsáhlou a pestrou nabídku finančních instrumentů, které lze obchodovat prostřednictvím CFD kontraktů. V současné době můžete zde obchodovat skoro 1 500 aktiv, jako jsou měnové páry a CFD na cenné kovy, energie, akciové indexy a jednotlivé akcie s nejvíce konkurenceschopnými spready.

Broker umožňuje obchodování na páku prostřednictvím dvou typů účtů, a to Ultra Low Micro a Ultra Low Standard, které vyhovují potřebám jak začínajících, tak i zkušených obchodníků. Protože veškeré obchody u tohoto brokera probíhají pomocí CFD, tak nedisponuje klasickými akciemi, akciemi z pražské burzy, měnovými páry s CZK, klasickými komoditami, dluhopisy, ETF nebo kryptoměnami.

Broker XM má i řadu dalších výhod, které je dobré zmínit. Mezi ty nejzásadnější patří vysoká úroveň zabezpečení, férovost, podpora českého jazyka a dalších 30 jazyků, minimální vklad ve výši pouhých 5 USD, neomezený demo účet nebo vklady a výběry zdarma. Navíc minimální výše investice činí 20 USD, což dává šanci na obchodování i drobným obchodníkům s malým kapitálem. V nabídce brokera rovněž nechybí ani obsáhlé vzdělávací zdroje s desítkami hodin výukových materiálů a videí, podcastů, aktuální zpravodajství nebo tržní analýzy.

ZAČít OBCHODOVAT na páku s XM

Váš kapitál je v ohrožení.

3. PrimeXBT: Oblíbený broker zpřístupňující 100+ trhů pro obchodování na páku

Jedním z velmi vyhledávaných brokerů umožňující obchodování na páku je PrimeXBT. U tohoto brokera totiž získáte nejen přehlednou a inovativní obchodní platformu, na které se lehce zorientují i úplní začátečníci, ale také i přístup k více než 100 trhům CFD, včetně kryptoměn, měnových párů, komodit nebo indexů, přičemž pokročilejší obchodníci mohou využít i trh s kryptoměnovými futures.

K obchodování na páku u PrimeXBT máte tedy k dispozici stovky nejrůznějších obchodních aktiv, která fungují na bázi CFD (rozdílové smlouvy). Například výše finanční páky pro CFD s bitcoinem a ethereem činí 1:200, pro CFD s altcoiny 1:100 a pro forex až 1:1000. Všechny nabízené CFD vám také dávají možnost spekulovat na ceny podkladových aktiv, a to oběma směry (short, long). Díky tomu tak můžete začít predikovat budoucí vývoj cen a poté dle své strategie zvolit, jestli očekáváte růst nebo pokles ceny.

Broker mezi ostatními vyniká především díky své poplatkové struktuře, která je pro obchodníky více než příznivá. Konkrétně poplatky za spread začínají ve výši od 0,1 % a za krypto futures 0,01 % pro maker a 0,02 % pro taker. Při obchodování CFD na indexy, komodity a forex si broker neúčtuje žádné poplatky s tím, že je stanoven minimální vklad, který činí u indexů 10 USD, forexu 1 USD a u komodit 5 USD. Jestliže se rozhodnete obchodovat CFD na kryptoměny, tak zde je poplatek za obchodování ve výši 0,05 % a minimální vklad 1 USD. Navíc broker nevyžaduje žádný minimální vklad a ani nikterak nezpoplatňuje vklady. Na druhou stranu, výběr finančních prostředků z obchodního účtu je zpoplatněn částkou od 0,5 USD.

ZAČÍT obchodovat na páku s PRIMEXBT

Váš kapitál je v ohrožení.

4. XTB: Spolehlivý broker nabízející pákový efekt ve výši až 1:30

XTB je hojně využívaným a oblíbeným brokerem, který obchodníkům nabízí také obchodování na páku u více než 2 300 instrumentů a to i s ochranou proti zápornému zůstatku. Tento broker působí na trhu už přes 20 let, přičemž jeho prioritním trhem je Evropa. Za tu dobu si dokázal vybudovat obrovskou uživatelskou základu, která v současné době čítá více než milion uživatelů. Nutno říci, že jde v prvé řadě už o roky ověřeného a bezpečného brokera, který je kótován na varšavské burze cenných papírů a přísně regulován úřady, jako je CySEC, FCA nebo IFSC. Zároveň je také považován za jednoho z největších veřejně obchodovaných CFD a forex brokerů na světě.

Obchodníci a investoři sídlící v Evropě mohou u XTB  obchodovat jak s akciemi, komoditami, kryptoměnami, tak i indexy nebo ETF. Celkem nabízí tento broker přes 6 400 finančních instrumentů. Například při obchodování na páku můžete u kryptoměnových CFD využít pákový efekt 1:2 pro dlouhé i krátké pozice a spready od 0,22 % tržní ceny, u CFD na akcie a ETF lze poté využít finanční páku ve výši 1:5 nebo u hlavních měnových párů páku 1:30. Na své si přijdou i obchodníci komodit, protože broker má ve své nabídce přes 25 komodit, přičemž výše spreadu při obchodování CFD komodit začíná už na 0,00008, s tím že finanční páka činí 1:10 ovšem vyjma zlata, jelikož pro něj se vztahuje páka ve výši 1:20. Výše poplatků za obchodování se sice liší v závislosti na daném aktivu, ale i tak se řadí mezi jedny z nejnižších na trhu, jelikož začínají od 0,1 pipu.

Kromě široké nabídky finančních instrumentů nabízí broker také i pokročilé obchodní platformy, vzdělávací zdroje a nástroje pro technickou analýzu, které jsou dostupné prostřednictvím platformy xStation5. Obrovskou výhodou je také to, že celý obsah i zákaznická podpora je dostupný v českém jazyce. Broker má dále ve své nabídce i funkci demo účet, na kterém si můžete obchodování na páku vyzkoušet s fiktivními penězi. Demo účet je dostupný vždy na 30 dní a je pro všechny uživatele zcela zdarma.

ZAČÍT obchodovat na páku s XTB

Váš kapitál je v ohrožení.

5. eToro: Vyhledávaný broker s nízkými poplatky umožňující obchodování na páku

Jedním z nejlepších brokerů pro obchodování na páku je bezpochyby eToro. Tento vyhledávaný broker totiž nabízí obchodníkům tisíce aktiv, se kterými mohou obchodovat rychle a snadno z pohodlí svého domova. eToro v současné době využívá přes 30 milionů uživatelů z celého světa, díky čemuž se řadí mezi jednu z nejvíce využívaných platforem pro obchodování a investování na světě. Oblibu zejména mezi retailovými obchodníky si broker získal díky své rozsáhlé nabídce obchodních a investičních instrumentů, zařazení funkce copy trading nebo uživatelsky přívětivé a přehledné platformě.

Celkem lze u eToro obchodovat a investovat s více než 6 000 aktivy, včetně 5 558 akcií, 680 ETF, 18 indexů, 98 kryptoměn, 35 komodit a 55 měn. Díky takto obrovské nabídce aktiv je skoro nemožné, že zde nenajdete své oblíbené finanční aktivum, do kterého rádi investujete. V případě, že byste chtěli u eToro zkusit obchodování na páku, tak musíte počítat s tím, že výše finanční páky je u každého aktiva nastavena jinak. Nejedná se ovšem o nějaký rozmar eToro, ale čistě o legislativu. Z toho důvodu je nutné, abyste se ještě před vstupem do obchodu rozhodli, jakou míru rizika jste ochotni podstoupit. Například u velmi vyhledávaných kryptoměn se setkáte s pákou ve výši pouze 1:2, což je poměrně ještě bezpečný poměr. Naproti tomu však u hojně obchodovaných měnových párů jako třeba EUR/USD už počítejte s pákou až 1:30. Takto vysoká finanční páka sice nabízí možnost na velké zisky, ale v případě neúspěchu jsou vysoké poté i ztráty.

Co se týče poplatků, tak ty jsou u tohoto brokera více než příznivé, jelikož při zadávání nákupních nebo prodejních příkazů nezaplatíte ani korunu na provizi. Navíc u eToro neexistují ani žádné průběžné poplatky plynoucí z používání platformy.

ZAČíT obchodovat na páku s ETORO

eToro je investiční platforma s mnoha aktivy. Hodnota vašich investic může stoupat nebo klesat. Váš kapitál je ohrožen.

Závěrem: Kde začít s obchodováním na páku?

V tomto článku jsme si více přiblížili obchodování na páku, které se stalo hojně používané zejména při spekulativní činnosti. Při této metodě totiž obchodníci využívají efekt finanční páky, který jim může přinést jak velké zisky, tak ale i ztráty. Hlavní výhodou finanční páky však je, že umožňuje reálně obchodovat s větším kapitálem, než který má obchodník aktuálně k dispozici na svém obchodním účtu. Tímto způsobem lze maximalizovat zisky ze spekulací, ovšem zvyšuje se tím i riziko maximalizování ztráty. S finanční pákou rovněž souvisí také margin, což je metoda blokování kapitálu, který je nutný na otevření obchodní pozice. Pokud se s finanční pákou špatně pracuje, může nastat tzv. margin call i v okamžiku, kdy trh provedl jen nepatrný cenový pohyb. Finanční páku by tak měli používat pouze zkušení obchodníci.

Samotné obchodování na páku je poté už velmi snadné a rychlé. Pro vaši lepší orientaci mezi jednotlivými obchodními platformami jsme vám také představili několik populárních a vyhledávaných brokerů, kteří jsou podle nás vhodní právě pro obchodování na páku. Výhodou většiny těchto brokerů, kromě toho že jsou bezpeční a ověření, je rovněž i to, že mají velmi nízké poplatky za obchodování.

Za nás je nejlepší volbou, kde lze provádět obchodování na páku, skandinávský broker Skilling nebo broker XM. Konkrétně třeba Skilling umožňuje obchodovat širokou škálu finančních instrumentů s tím, že u vybraných aktiv je možné obchodovat s nulovou provizí a bez přirážky. Co se týče brokera XM, tak jde o renomovaného a vyhledávaného brokera, kde je možné obchodovat s více jak 1 400 finančními instrumenty prostřednictvím CFD za nejvíce konkurenceschopné spready. Mezi další oblíbené brokery umožňující obchodování na páku patří také broker PrimeXBT s přehlednou platformu a přístupem na 100+ trhů CFD, broker XTB nabízející obchodování na páku prostřednictvím CFD na více jak 1 500 světových trzích nebo broker eToro u kterého lze obchodovat a investovat s více než 6 000 aktivy.

ZAČÍT OBCHODOVAt na páku U NEJLEPŠÍHO BROKERA z našeho výběru

Váš kapitál je v ohrožení.

FAQ (Často kladené otázky)